De private investorer investerede ekstra meget i de passive aktiefonde i årets sidste måned. Nettoflow til de passive aktiefonde var 2,1 mia. kr. i december, mens der var outflow fra de aktivt forvaltede aktiefonde på 1,5 mia. kr.
Det bringer årets samlede nettoflow til de passive aktiefonde fra private op på 11,9 mia. kr., mens der outflow i de aktive aktiefonde på samlet 6,8 mia. kr. Det forøger den passive aktieandel hos private op på 25,7 pct., en stigning fra 17,5 pct. i januar 2022.
Aktiefonde var mest populære hos private i 2024 med et samlet positivt nettoflow på 4,6 mia. kr., mens der outflow i de øvrige hovedkategorier. Trods stor tilgang til obligationsfonde på 1,5 mia. kr. i december var der samlet i årets løb outflow i obligationsfondene på 3,2 mia. kr., mens der i hedgefonde og blandede fonde var outflow på hhv. 1,7 og 0,3 mia. kr.
Samlet har private i alle kategorier outflow på ca. 400 mio. kr. Det er en væsentlig stigning i forhold til de to foregående kalenderår. I 2022 og 2023 var der samlet outflow på henholdsvis 23,3 mia. og 21,5 mia. kr.
Figuren viser nettoflow for hovedkategorier i mio. kr., private investorer
Den private aktieandel er størst i kategorien “Aktier Nordamerika” hvor den har taget et større spring i løbet af året til 74,4 pct., mens kun 22,3 pct. af formuen i kategorien “Aktier Globale” er investeret passivt.
En af årsagerne til, at investorerne de seneste år har søgt med de passive aktiefonde er de lavere omkostninger, som typisk giver højere afkast over tid. I kategorien “Aktier Globale” har investorer i kategorien husholdninger (lønmodtagere, pensionister mv.) i traditionelle UCITS aktie-investeringsforeninger i gns. opnået et afkast på 27,5 pct. i de passive aktiefonde, mens investorerne i de aktive aktiefonde kun har opnået i gns. 21,4 pct. Det er særligt siden medio 2023 at de passive aktiefonde har trukket fra i afkast.
I 2024 alene har husholdningerne fået 24,6 pct. i de de passive globale aktiefonde, mens de har fået 20,8 pct. pct. i de aktive. Figuren nedenfor viser den akk. udvikling af 100 kr. siden primo 2022
Noter:
Private er defineret som husholdninger (lønmodtagere, pensionister mv.) samt personligt ejede virksomheder. Beregningerne foretaget af Indeksinvest på basis af udtræk fra Nationalbankens Statistikbank for investeringsfonde.
Nettoflow er beregnet som nettokøb fratrukket udbytter. Afkastudviklingen er beregnet for husholdninger alene.