Investorer i har på det seneste fået stor appetit på investeringer i forsvarsindustrien, og også europæiske pensionskasser har stigende interesse.
Nettoflow til tre UCITS ETF´er med forsvarsaktier alene i denne måned indtil 24. april er på 189 mio. USD, skriver Financial Times på baggrund af data fra ETFbook. I marts i år tiltrak fondene 321 mio USD. iShares fra BlackRock er også i februar kommet på banen med en helt ny UCITS ETF med investeringer i forsvarsindustrien.
De store indskud skyldes, at en del investorer håber på gevinster, efter de bebudede stor stigninger i de europæiske forsvarsbudgetter.
Udbyderne at ETF´er med forsvars ETF´er forventer ifølge Financial Times også, at pensionssektoren vil investere væsentligt mere i forsvarsindustrien fremadrettet. En del institutionelle investorer, herunder pensionskasser, har indtil nu fravalgt en del investereringer i forsvarindustrien på grund af ESG-filtre, men det er ved at ændre sig i øjeblikket.
ETFstream har også netop skrevet om, at ETF´er med investeringer i forsvarsindustrien kan være blandt aktiverne i en portefølje til at sikre mod stigende geopolitiske risici.
De tre europæiske UCITS ETF´er (hvoraf to beskattes med kapitalindkomst i 2024 for frie midler, og en enkelt som aktieindkomst):
VanEck Defense UCITS ETF (DFNS), (0,55 pct. TER/årl. omk.)som ifølge ETFstream er den største med 216 mio USD, og som har eksponering til 28 selskaber indenfor forsvars industrien og cybersecurity samt og forsvars-relevante “service providers”. Fonden screener og udelukker kontroversielle våben. Den beskattes som aktieindkomst for frie midler og er på SKATs positivliste, og den kan fx indgå i en Aktiesparekonto.
HANetf Future of Defence UCITS ETF (0,49 pct. TER/årl. omk.) er ca. halvt så stor (336 mio. USD) har invstering i selskab med produktion og udvikling af militære fly og udstyr samt cybersikkerhed i NATO lande. Den beskattes som kapitalindkomst for frie midler, er ikke på SKAT´s positivliste.
iShares Global Aerospace & Defence UCITS ETF (0,35 pct. TER/årl. omk.) har eksponering til 53 aktier, der investerer i militær luftfart og forsvarsindustri. Den er den nyeste af det tre, og lanceret februar i år, og den er således heller endnu ikke på SKATs positivliste for 2024, og beskattes såles som kapitalindkomst i 2024 og kan heller ikke indgå i en Aktiesparekonto