Passive fonde trækker fortsat i Europa i bæredygtige investfonde

Investorerne i Europa har i årets første kvartal sendt sendt penge afsted mod art. 8 fondene (14 mia. EUR) og vendt den negative udvikling med outflows i 2023. Det er særligt obligationsfonde og passive aktiefonde, som har været populære. Det viser Morningstars europæiske analyse af nettoflow i europæiske fonde for Q1 2024.

Art. 8 fonde efter EU´s SFRD klassifikation fremmer ESG-karakteristika og kan hæve bæredygtige mål for en del af investeringsporteføljen, mens art. 9 skal have bæredygtige mål for hele porteføljen.

Passive art. 8 fonde holdt momentum med positive inflows, mens de aktivt forvaltede art. 8 fonde have nettooutflows på 800 mio. EUR, dog noget mindre end de foregående kvartaler

Passive art. 9 fonde havde 40 pct. stigning i netto inflow (for 3. kvartal i træk) og tiltrak 2 mia. EUR, mens de aktivt forvaltede art. 9 fonde havde netto indløsninger på 5 mia. EUR, som svarer til niveauet i foregående kvartal.

Art. 6 fondene tiltrak 43 mia. EUR og var således mest populære hos investorerne, og det er en markant stigning i inflow i forhold til forrige kvartaler.

Formuen for. art. 8 og 9 fonde steg samlet 4 pct. i Q1 2024 til en rekordstor formue på 5.500 mia. EUR. Markedsandelen samlet steg til næsten 60 pct., og det skyldes bl.a. reklassikationer fra art. 6 til enten art. 8 eller art. 9.

Morningstar registrerede 220 fonde med ændret SFRD status i Q1, heraf blev omtrent 190 ændret fra art. 6 til art. 8.

De fleste art. 8 og art. 9 fremmer har fortsat flest miljømæssige investeringer. Over 1/3 af art. 8 fondene og 77 pct. af art. 9 fondene har mål om miljømæssige investeringer, mens kun henhenholdsvis 26 pct. og 56 pct. af af art. 8 og art. 9 fondene har sociale investeringer som mål.

Amundi Index MSCI Europe SRI PAB var den art. 8 fond, som havde størst inflow i Q1 med 3,4 mio. EUR, mens Amundi MSCI USA SRI Climate Net Zero Ambition PAB ETF havde størst outflow med 1,9 mio. EUR.

DPAM L – Bonds Government Sustainable var den art. 9, som havde størt inflow i Q1 med 1,8 mio. EUR, mens Nordea 1 – Global Climate and Environment Fund havde størst outflow med 928 mio. EUR.

Årets første kvartal havde kun et relativt lille antal nye fonde i Europa. Der blev lanceret 150 art. 6 fonde, 133 art. 8 og 15 art. 9 fonde.

Den største art. 9 fond i Europa er Handelsbanken Global Index Criteria med 9,9 mia. EUR formue, mens den næststørste er Nordea Global Climate and Environment Fund med 8,9 mia. EUR.