Omkostninger ved investering i investeringsfonde og ETFèr består primært af de løbende omkostninger, som bliver fratrukket i afkastet. De er ca. 0,3-0,7 pct. i hovedparten af de danske indeksfonde, og noget lavere i de udenlandske ETF fonde, ofte ned til 0,10-0,20 pct. eller lavere i de største og mest populære ETF-fonde. De udenlandske fonde er billigere end de danske pga. stordriftsfordele og større priskonkurrence. Desuden betaler mange danske investeringsforeninger større formidlingsprovision end ETF´er (betaling for rådgivning og distribution) til pengeinstitutterne, som sælger investeringsbeviserne), hvilket bidrager til at holde omkostningerne oppe.
Her er de vigtigste omkostningsdele i investeringsfonde, som du kan læse mere detaljeret om i ordbogen:
Omkostninger ved investering i investeringsfonde består primær af de løbende omkostninger, som bliver fratrukket afkastet. Det er
- Løbende omkostninger er den væsentligste omkostning og består af administration, porteføljepleje mv. og fratrækkes løbende afkastet.
- Handels/transaktions-omkosninger er fondens omkostninger til kurtage og lign.
- Emissionstillæg er et tillæg til indre værdi ved køb. ETF´er og fonde med enkeltprismetode har ikke emissionstillæg.
- Indløsningsfradrag er et fradrag til indre værdi ved salg. ETF´er og fonde med enkeltprismetode har ikke indløsningsfradrag.
ETF´er har ikke emissionstillæg, til gengæld betaler særlige markedsaktører omkostninger til evt. ændringer i porteføljen ved direkte handel med ETF´en på det primære marked. Omkostningerne dækkes efterfølgende via spreadet på ETF-handel på det sekundære marked (den almindelige børshandel).
Hertil kommer investors egne omkostninger til kurtage ved handel og ved køb af udenlandske investeringsfonde evt. depotgebyr og vekselomkostninger. Disse omkostninger afhænger af, hvor fondene købes og sælges. Der er stor forskel i vekselomkostninger til køb af udenlandske ETF hos de forskellige udbydere, men flere tilbyder valutakonti, fx i USD, som det er værd af overveje, hvis du vil købe og sælge mange værdipapirer denomineret i fx dollars, eller modtager udenlandske udbytter, som løbende skal geninvesteres.
Her finder du omkostningerne for fondene:
- Løbende omkostningerne, emissiontillæg og indløsningsfradrag kan læses i Central Investorinformation og i fondenes fakaark.
- Handelsomkostninger kan læses i fondenes regnskaber.
- ÅOP er som omkostningsnøgletal for danske investeringsforeninger primo 2023 og vises ikke længere.