Indeksfonde og ETF´ere er har vundet meget popularitet de senere år fordi talrige analyser og mange investorer har erfaret, at de aktivt forvaltede fonde over tid over en bred kam ikke er i stand til at slå deres benchmark. Der ligger simpel matematik bag dette. De aktivt forvaltede har højere omkostninger end indeksfonde til kapitalforvaltning, som fragår afkastet. Det betyder også, at de aktivt forvaltede fonde i gennemsnit giver lavere afkast end indeksfonde.
Der er dog altid investorer, som vil forsøger at gøre det bedre end andre og slå markedet. De behøver ikke nødvendigvis investerer i aktivt forvaltede fonde, men kan investere selv i aktier eller endda i indeksfonde.
Sådan kan indeksfonde anvendes i en aktiv investeringsstrategi
En del investorer, også professionelle og institutionelle investorer, køber indeksfonde til en grundlæggende del af porteføljen og derudover selv i aktier eller andre værdipapirer, som de tror mest på. Der er andre metoder, såsom
- Sektorstrategier – Indeksfonde anvendes til at investere i eller fravælge forskellige sektorer for at udnytte den økonomiske konjunkturcykel.
- Tematisk investering – Her investeres i indeksfonde, som investor forventer klarer sig godt fremtiden, det kan være “online varehandel”, “kunstig intelligens” eller “vandforsyning”
- Taktisk allokering – Investering i lande eller sektorer, som forventes at klare sig bedre and andelen i verdensindekset.
End del investorer foretrækker ikke at være 100 pct. investeret i indeksfonde, men beholder en større eller mindre andel af portefølje til “egne investeringer”
Active investing and ETFs
ETFs for everyone
The passive versus active debate comes down to personal choice.
The evidence is that most people are best of being passive investors using index-tracking funds such as ETFs.
But the allure of beating the market will always attract new investors keen to seek a greater fortune.
Maybe you even do both. How? Invest the largest chunk of your wealth passive for the long-term and keep yourself a small speculative portfolio for your market call investing ideas.
Regardless of whether you’re a passive or active investor, with their low costs and ease of trading, ETFs are a very versatile tool.
How you use them is up to you!