Danske bæredygtige investeringsfonde
Der er tre bæredygtige indeksfonde som er noteret på Nasdaq i København og kan ses her, nemlig fra Sparindex, Lån & Spar Invest og Sydinvest, og omkostningerne er omtrent det samme i alle tre fonde. Fondene fra Sparindex og Lån & Spar følger begge Dow Jones Sustainability, mens Sydinvest følger indekset Morningstar Sustainability. Nedenfor er disse indeks beskrevet med links til disse fonde.
Ratingen foretages af Sustainalytics, som Morningstar har valgt at samarbejde med. Sustainalyticser et hollandsk selskab, som på globalt plan erblandt de førende på området. Det afspejler sig bl.a. i, at flere end 450 institutionelle investorer har valgtat abonnere på ratings fra Sustainalytics. Selskabetkunne fejre 25-års jubilæum i 2017.
Mål for bæredygtighed Sustainalytics har udviklet en Sustainability Score– altså et mål for bæredygtighed.
Der indgår to elementer i dette mål. Det ene er enESG-score. ESG-scoren måles på en skala fra 0-100. Det andet er en kontroversrating. Kontroversratingen er et mål for, i hvor høj grad et
selskab har været involveret i kontroversielle sager i relation til ESG. Skalaen går fra 0-5, hvor 5 er det værste. På baggrund af kontroversratingen beregner Sustainalytics et kontroversfradrag, som fratrækkes ESG-scoren. Herved fremkommer Sustainability Scoren, som er et mål for selskabets bæredygtighed. Udvælgelse Udvælgelsen af selskaber i afdelingen tager udgangspunkt i Morningstar Global Markets Large Cap Index. Målt på market cap er der altså tale om store selskaber.
Selskaberne skal opfylde følgende kriterier:
· de skal have en ESG-score hos Sustainalytics
· de må ikke have indtægter fra produktion af tobak,
civile skydevåben, kontroversielle våben eller
atomkraft
· de må ikke have mere end 50 % af indtægterne fra
spil, alkoholproduktion eller voksenunderholdning
· de skal have en kontroversrating på højest 3
· de må ikke producere noget, som medfører
alvorlige CO2-risici
· de skal overholde FN’s Global Compact
· de skal have en gennemsnitlig daglig omsætning
på børsen på minimum 1 mio. USD målt over en
periode på tre måneder.
FN’s Global Compact er et sæt retningslinjer for
virksomheders udøvelse af samfundsansvar. Det
bygger på ti principper om forvaltning af menneskerettigheder, arbejdstagerrettigheder, miljø og
antikorruption
Benchmark-indekset fokuserer på verdens 2.500 største virksomheder. De måles på deres økonomiske, sociale og miljømæssige fremtræden. Virksomhederne repræsenterer top 10 % af de ledende sustainability-selskaber i 57 industrigrupper fordelt på51 lande. Alle selskaber screenes for en række kriterier, som bygger på et ansvar for udviklingen af samfundets værdier. Efter optagelse bliver selskaberne fortsat overvåget for deres “corporate sustainability performance”. Det skal sikre, at de overholder de udstukne retningslinjer. Samtidig er der anvendt en etisk screening der indebærer at selskaberne ikke har aktiviteter inden for en række uetiske forretningsområder, som blandt andet våben, tobak og alkohol.
Bæredygtige ETF-fonde